Tomorrow/Next-renten

Tomorrow/Next-renten (T/N) er en usikret dag-til-dag referencerente for pengemarkedsudlån (deposit lending) i danske kroner med start 1. danske bankdag efter indgåelsesdagen og udløb 2. danske bankdag efter indgåelsesdagen.

Tekniske specifikationer

Beregningen af T/N-renten er baseret på daglige indberetninger fra et antal pengeinstitutter:

- Hvert institut indberetter omfanget af usikrede kronedenominerede T/N interbankudlån/deposit lending og den vægtede gennemsnitlige rente for disse udlån.

- Der indberettes på alle danske bankdage. Omsætning, som ikke følger danske bankdage, skal ikke indberettes.

- Udlån opgøres som forretninger med danske og udenlandske pengeinstitutter, handlet via mægler eller direkte. De indberettede forretninger er eksklusiv koncerninterne handler og eksklusiv handel med Danmarks Nationalbank.

- Indberetningen foregår med én dags forsinkelse. Eksempelvis indberettes mandagens udlån senest om tirsdagen. Data indberettes til Danmarks Nationalbank senest kl. 10.00 CET med oplysninger om udlånsforretninger fra den foregående bankdag. De daglige oplysninger dækker udlån, som er handlet i tidsrummet fra kl. 8.00 til kl. 17.00 CET. Summen af de enkelte udlån opgøres i mio. kr., og renten udregnes som et vejet gennemsnit med 2 decimaler.

- T/N-satsen beregnes efter rentekonventionen på det danske pengemarked, der er ACT/360.

- Danmarks Nationalbank beregner på grundlag af indberetningerne en gennemsnitlig rente, hvor hvert pengeinstituts rente indgår med en vægt svarende til instituttets andel af det samlede indberettede udlån.

- Hvis den samlede omsætning er mindre end 500 mio. DKK skal T/N renten kvoteres.

- T/N komiteen udpeger et panel af 4 til 8 medlemsbanker, som kan forventes at kunne kvotere en T/N-sats før kl. 10.30 baseret på T/N-renten dagen før, hvis den samlede omsætning er på under 500 mio. DKK. Kvoteringen kræver ikke nogen teknisk løsning. Danmarks Nationalbank vil i sådanne situationer kontakte panelbankerne for at få deres kvoterede sats - eller hvis det er åbenbart, at der ikke vil være nogen omsætning er disse banker forpligtet til at kontakte Nationalbanken hurtigst muligt.

- Den kvoterede T/N-fixing skal beregnes som et simpelt gennemsnit, dog uden at indregne de satser som afviger med mere end 25 bp fra medianen.

Indberetterkreds

Der er pt. følgende T/N-indberettere:

• Danske Bank
• Nordea
• Jyske Bank
• Sydbank
• Spar Nord Bank
• Arbejdernes Landsbank
• Nykredit Bank
• Royal Bank of Scotland
• Svenska Handelsbanken
• SEB Merchant Banking
• UBS

Offentliggørelse

T/N-renten offentliggøres med 4 decimaler kl. 12.00 på indberetningsdagen på Nationalbankens hjemmeside.

T/N-renten vises også på Finansrådets hjemmeside.

Hvis Nationalbanken efter offentliggørelsen konstaterer fejl i T/N-fixingen vil denne blive rettet, og den tilrettede nyhed vil blive offentliggjort hurtigst muligt.

T/N-Komitéen

Finansrådet varetager administrationen af T/N, mens Danmarks Na-tionalbank forestår den daglige T/N-beregning.

I tilknytning til T/N-renten er der etableret en komité i regi af Finansrådet til behandling af spørgsmål vedrørende T/N-renten, herunder fastsættelse af indberetterkreds. Komitéen består af samtlige T/N-indberettere. Danmarks Nationalbank deltager med status af observatør.